投資信託

おすすめしない投資信託の特徴と失敗を避ける方法

プロが身内におすすめしない投資信託とは?

少額から手軽に運用できるとして人気を集める投資信託。

運用をプロにまかせられるとして初心者でも手を出しやすい投資信託ですが、運用パフォーマンスが悪かったり、手数料が高いなど、悪い話題にも事欠かないのが投資信託です。

旦那氏
旦那氏
おすすめされた投資信託を買ったけど大損したんだよね・・・
主婦投資ブロガーはる
主婦投資ブロガーはる
プロがおすすめしない投資信託の特徴について知っておけば、次から失敗しないで済むはずよ!
  • 投資信託はパフォーマンスの良し悪し関係なく管理コストがかかる!
  • ランキングはあくまでも参考程度に留める

投資信託は手軽にできて、分散投資が可能のに、プロが運用してくれると良いとこだらけのように見えますよね。
しかし、投資信託にもデメリットが潜んでいますので、投資信託をはじめる前に確認しておきましょう。

投資信託運用の前提として覚えておきたいこと

既に投資信託運用をはじめている人もいると思いますが、もう一度再確認しておきましょう。

投資信託は元本保証ではない

投資信託に限らず、預貯金以外の金融商品に言えることですが、マイナスになる可能性が少なからずあるということは承知しておくべきです。

プロが運用してくれて安心であると謳う投資信託ですが、プロは未来のことを100%当てられる超能力があるわけではありません。

投資信託の中身にもよりますが、高いリターンが見込めるようなものは値下がりリスクも高いといった風に心得ておきましょう。

投資信託はパフォーマンスの良し悪しに関係なくコストがかかる

農家から直接野菜を買うより、スーパーで買うと高くなりますよね。製造から消費者に辿り着くまでに業者が入れば入るほど、手数料が上乗せされていくということを意味します。

投資信託でも同じように、組成から販売までに様々な機関や企業が関わっており、意外と複雑です。

投資信託の仕組み

(引用:投資信託協会

私達投資家が実際にやりとりをするのは、証券会社や銀行などの販売会社だけなので分かりづらいかもしれませんが、販売会社の後ろでは運用会社や信託銀行など、様々な機関が業務を分担しています。

運用パフォーマンスの良し悪しに限らず、人件費や株式等の買付けコスト、目論見書などを作成する費用などを負担する必要があります。

さらにこれらのコストは一回限りのものではないので、継続的に支払っていきます。

コストが高い割にはパフォーマンスが見合わないなんてことも十分発生し得るのですね。

では実際に、元証券会社勤務の私がおすすめしない投資信託についてご説明致します。

おすすめしない投資信託の特徴

まずは一番気をつけたい手数料率についてです。

購入手数料が高い投資信託

日本の投資信託は、購入手数料がとんでもなく高いというのはご存知でしょうか。

購入手数料率
日本3.20%(税抜)
米国0.59%(税抜)

アメリカの株式投資信託の平均手数料が0.59%なのに比べ、日本では3.20%もの購入手数料がかかるのが一般的です。

手数料が高すぎるとして金融庁からお怒りを受けた運用会社は徐々に手数料率を低くしているものの、平均で見るとまだまだ高いと言えます。

たかが数%とは言え、金額に直すとびっくりするほど高いのが購入手数料です。投資価値と見合う購入手数料であるのかしっかり検討しましょう。

最近はノーロードファンドという購入手数料がゼロの投資信託もたくさん販売されていますから、積極的に活用していきたいところです。

信託報酬が1%以上の投資信託

購入手数料は、購入時に一度販売会社に対して支払います。高いのは確かですが、1回だけ払えば済むものです。
しかし、投資信託は多くの商品を売買する中で、様々なコストが間接的にかかってきますよね。
それを賄うのが信託報酬です。

またアメリカの投資信託との比較になりますが、日本は信託報酬率でも惨敗状態と言えます。

信託報酬率
日本1.53%
米国0.28%

日本の投資信託では、アメリカのものと比較すると5倍以上の手数料を支払わないといけないのですね。

日本でも投資信託に係る手数料の引き下げが進んできているとは言え、まだまだ高い段階にあると言えます。

信託報酬は保有する間かかり続ける手数料ですので、1%を超えない範囲で選ぶようにしましょう。

純資産総額の減りが目立つ投資信託

純資産総額とは、運用にかかるコストなどを引いた投資信託全体の価値のことを指します。

純資産総額が多い場合のメリットは、大量購入で運用にかかるコストが安くなったり、資産が多い分できることの幅が広がるなど、運用に安定感が出ることです。

純資産総額が減っていっている投資信託では、反対に運用にかかるコストが高くなってしまったり、ファンドマネージャーが思うように運用できないなどの弊害が出てきます。

運用ができる最低限のレベルを下回ってしまうと、繰り上げ償還となり、これ以上の運用ができなくなる(換金となる)ケースも考えられるでしょう。

短期的な純資産総額の変動は仕方ありませんが、急激に減少していたり、連続で減っているような投資信託には注意が必要です。

実力以上の分配金を出している投資信託

お小遣いや年金の足しにと、分配型の投資信託を好まれる人も多くいらっしゃいますよね。

ファンドの稼ぎと同等かそれ以上の分配金であれば、全く問題ないと思いますが、投資信託の運用成績を大きく上回る分配金を出しているファンドは、投資元本が目減りしているだけなのでおすすめできません。

特別分配金

(引用:スルガ銀行

特に分配金を使う予定のない人にとって特別分配金は、もったいないのひとことに限ります。
もし分配金を受け取らずに、利益分を投資元本に上乗せしていくことができれば、複利の効果も得られますから、雪だるま式に投資元本は増えていくのです。

分配金の高さを売り文句にする販売員もいますが、投資効果が薄いのでおすすめできません。

ファンドラップ(投資一任口座)

ここ数年で口座数が爆発的に伸びているファンドラップも、中身は投資信託で出来ています。
ファンドラップ用に組成した投資信託を、いくつかピックアップしてまとめたもがファンドラップの正体なのですね。

顧客一人一人にコンサルティングを実施し、プロが代わりに運用するオーダーメイド感を売りにした商品ですが、実際は数えられる程度のパターンしか用意されていません。

運用にかかるコストが通常の投資信託よりも高く、ファンドラップの成績とコストが見合わないとして解約する事例も多いです。
プロの腕次第というよりは、結局のところ株式相場の調子によって左右されてしまう面があるということを覚えておきましょう。

おすすめしない投資信託をご紹介してきましたが、失敗を避けるためにはどうすれば良いでしょうか?

投資信託選びに失敗しない心得

まずは初心者が特に陥りやすいワナについてご説明致します。

人気ランキングはあくまでも参考程度に

どういった投資信託を買えばいいかわからないなんて方が頼りにするのが投資信託人気ランキング。
投資知識が無いから、みんなが良いと思っているものを買いたくなる気持ちはじゅうぶん分かります。
しかし、ランキングの上位にある投資信託は、すでに基準価額が高くなっている可能性が高く、安易に選んでしまうと大変危険です。

テーマを偏らせすぎない

分散投資と言っていくつかの投資信託にわけて保有していたとしても、投資テーマが偏っていては分散効果が十分に得られません。

株や債券、金などの商品はもちろんですが、国や地域、通貨なども意識して分けてみるようにしましょう。

手数料が安い投資信託を選ぶ

購入手数料が3%の投資信託があったとします。この投資信託を1000万円分購入すると、購入手数料だけで30万円かかるということです。

ということは、30万円分以上のリターンが得られなければ、トータルリターンでマイナスになってしまいますよね。
せっかく投資信託を買ったのに、スタートラインからかなり後ろの方でスタートしなければならなくなってしまいます。

信託報酬に関しても同様です。
毎年1%の信託報酬が引かれるとすると、10万円分は運用で儲けが出たとしてもノーカウントとなってしまいます。
運用成績に関わらず引かれるコストですから、なるべく低いものを選ぶようにしましょう。

最後に、投資をする上で一番大切な心得です。

自分の投資方針や目標と見合った投資信託を選ぶ

1年で資産を倍にしたい人と、長期でじわじわと資産成長を目指す人では、選ぶべき投資方法が異なるように、投資信託も自分の意思に沿ったものを選ぶことが大切です。
販売会社もボランティアで投資信託を販売しているわけではありませんので、手数料が高いものを勧めてくるのはもはや当たり前と言えます。

自分が取れるリスクの程度や、投資期間、最終目標などを軸に、どういった投資信託が適正なのか、じっくり見極める必要があります。

まとめ

証券会社に勤めていた経験から、販売会社側の意図もわからなくはありません。しかし長い目で見ると手数料負担もなってしまいますから、低いものを選ぶべきです。

主婦投資ブロガーはる
主婦投資ブロガーはる
おすすめしない投資信託の特徴を抑えて、投資信託選びの参考にしてみて下さいね。

投資信託を選ぶ際は証券会社の窓口で相談に乗ってもらうのも手っ取り早いですが、本で学習するのもおすすめです。

ABOUT ME
はる
某大学の経済学部を卒業後、新卒で某大手証券会社へ就職。運動部さながらの日々をなんとか耐え抜き、結婚を機に退職。かわいい双子の子育て(証券より大変なんですケド・・)をしながら主婦投資ブロガー/ライターとして幅広く活動しています。お金に無関心な旦那に、投資の心得を叩き込み中。FP2級/一種外務員資格保有。
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