【2023年】日本のおすすめヘッジファンドランキングを一覧紹介

高額資産の運用を業界知識に精通した投資のプロに任せられるヘッジファンド。

株式の配当や、投資信託などの一般的な金融商品よりも高い利回りが狙えることはご存じの方も多いはず。

さらには多彩な投資戦略を駆使して、下落相場でも資金を減らさず、さらなる利益を狙える点もなども評価され、近年個人資産の運用先として人気が高まっています。

最近投資信託に興味を持った方、ヘッジファンドを利用してみたい方に向けて、本記事では日本国内で投資可能なおすすめのヘッジファンドをランキングで紹介しています。

他にも以下のようなトピックスを解説していますのでぜひご参考ください。

日本のヘッジファンドランキング！個人投資家にもおすすめの国内ファンドを紹介

ヘッジファンドというと「大規模な海外ファンド」をイメージされる方が多いと思いますが、日本国内にもヘッジファンドは複数存在します。

ここでは、ファンドの運用歴・運用成績(利回り)・運用の安定性・投資ハードルの4点に注目してランキングを作成しました。それでは早速日本のおすすめヘッジファンドランキングを見ていきましょう。

1位：堅実で安定した運用が人気「BMキャピタル」

日本国内のおすすめヘッジファンドランキング第1位は、BMキャピタル（ビーエムホールディングス合同会社）。

2013年創業の日本では老舗のヘッジファンドで、安定した運用成績を出し続けている日本国内おすすめのヘッジファンドです。

同社が得意とする日本株式を中心とした「バリュー株投資」は、株式市場での株価が実際の企業価値よりも割安な状態で放置されている銘柄を発掘・投資する手法。

「株価が低い状態で買い、正しい企業価値が反映され株価が上昇したときに売る」という方法をとるため、購入時点の株価よりも値下がるリスクが少ない特徴があります。

そのため、詳細な分析ができるのならヘッジファンドの運用戦略の中でも比較的安全性の高い投資手法と言えます。

ただし、バリュー投資の詳細な分析は難易度が高く、銘柄が割安になっている理由を分析したうえで適正株価を判断しなければなりません。

しかし、同社のファンドマネージャーはこのバリュー株銘柄の選定能力が非常に長けていると東大在学中から有名であり、さらには限られた精鋭のみが集まると言われる外資系投資銀行バークレーで多くの運用経験も積んでいます。

ファンドマネージャーを始めとした優秀なチームによって銘柄を徹底的に分析するBMキャピタルなら、バリュー株の選定も正確に行えるのです。

なお、日本国内のヘッジファンドは運用歴の浅いファンドも多く、投資するか否かの判断材料が少なくなりがちですが、BMキャピタルは11年間という比較的長い期間の運用実績を元に検討できるのも投資者には嬉しいところ。

Twitterや投資情報サイトやブログのヘッジファンドランキング等で上位に上がるおすすめファンドなので、実際の投資家の口コミ・評判も入手しやすいでしょう。

1000万円を何で運用するか迷い中。5月から職場復帰なのでバンバン積極的に運用したい。今は考えているのは2択、法人設立して2000万円前後の不動産を買うか、BMキャピタルに入れるか。とりあえず、不動産見学とBMの面談を今月中に行う予定。
— ワーママ@マネ活でハッピーリタイヤ☕️ (@sabori_dreamer)

情報ありがとうございます😊僕も過去にこのブログ記事読ませて頂いた事ありました！
解約により元本はそのまま返ってきてるのと、この方の様に超短期での解約の場合、手数料を考慮するとさすがに、利益を出すのは難しいでしょうね😥
あくまでBMキャピタルは中長期向けの投資かなと思います💹
— トム@FIRE目指して投資&子育て中‼︎ (@investortom3)

さらに、安全性の高い戦略・信頼できる運用歴に加えて、利益を出す能力も高いのがBMキャピタル。

ファンド組成以来の年間利回りはなんと約10%～20%と運用成績は好調。

また運用開始以来一度もマイナスを出した年がないなど、BMキャピタルでは資産運用のエリート達がリスクを徹底的に管理しつつ、高い利回りも追及しているのが分かりますね。

BMキャピタルは投資に慣れた方は勿論、投資初心者まで幅広くおすすめできるヘッジファンドです。

また、無料でできる資料請求や面談では、過去の運用成績や投資手法なども投資初心者向けに分かりやすく説明してくれますよ。

「信頼できる相手に資産運用を任せたい」「安定してリターンを得続けたい」という方ならBMキャピタルが特におすすめですので、まずは公式サイトからお問い合わせのうえ、話だけでも聞いてみてくださいね。

BM CAPITAL
公式サイトはこちら

BMキャピタルとは？ファンドの実態や利回り・口コミ評判などを網羅的に解説BMキャピタルは、主に日本株への投資を行う国内の私募ヘッジファンドで、今年運用11年目に突入した日本では老舗とも言える投資会社。 ...

2位：日本の大型株で平均年間利回り29%「GFマネジメント」

日本国内ヘッジファンドのおすすめランキング2位はGFマネジメント。

GFマネジメントは、過去5年の平均年間利回りが29%という敏腕ファンドマネージャーを抱えるヘッジファンドです。

GFマネジメントのファンドマネージャーは「J-Prime戦略」という手法を用いて投資しています。

J-Prime戦略とは、日本の大型株や指数ETFを合計20〜30銘柄ポートフォリオに組み入れて、3〜5年スパンで投資する手法のこと。

銘柄の選定は全てファンドマネージャーによって行われ、「ビジネスの収益力と成長性」「競合優位性」「そもそも市場が成長しているか」などを基準にしています。

上記基準のどれかを1つを満たしているのではなく、全ての基準を満たしている銘柄にのみ投資をすることで、非常にハイパフォーマンスを出せているのです。

GFマネジメントのJ-Prime戦略は、上記のように日経平均/S&P500のような代表的な指数よりも大幅に上回るリターンを出しています。

ただ、チャートを見て分かるようにマイナスになることも。

下落幅は小さいですが、2018年からの5年間では、2回マイナスリターンになっています。

5年で成長率277%（約4倍）という圧巻の成績を残すために、短期的なリスクは負わなければいけないということは理解しておいてください。

なお、上記の運用成績からは、3〜5年など長期の運用ならリターンを得られる確率の方が高いことも分かりますね。

運用期間中のマイナスも最終的に取り返せるレベルの成長率を見せていますので、長期の運用を任せられるヘッジファンドをお探しであればGFマネジメントが非常におすすめ。

情報漏洩防止のため当記事でも書けることには限りがありますが、資料請求・面談は無料ですので、詳しい話を知りたい方はGFマネジメント公式サイトから直接お問い合わせしてみてくださいね。

GFマネジメント
公式サイトはこちら

3位：アクティビスト戦略で有名「ストラテジックキャピタル」

日本のおすすめヘッジファンドランキング第3位は、BMキャピタルと同じく日本のバリュー株に投資を行うストラテジックキャピタルを選びました。ストラテジックキャピタルは「旧村上ファンド」の主要メンバーであった丸木強氏が立ち上げたヘッジファンドです。

ストラテジックキャピタルは日本の割安な株式(バリュー株)に投資をすることで大株主となり、アクティビストとして投資先の企業価値向上へ働きかけています。働きかけの内容は、同社サイト内「新着情報」と「個別銘柄特設サイト」で確認が可能です。

例えば、ストラテジックキャピタルは、今年2月に日本証券金融株式会社に「天下り」の実態調査を行う弁護士の選任を求め臨時株主総会の開催を要求しました。日本証券金融株式会社はその要求を受け、2023年2月7日に臨時株主総会を開いたそうです。

このように同社は投資した企業に向けて友好的な提言に留まらず、時には強硬姿勢で企業改善を求めることで有名です。

日本のアクティビストの代表格とも言える同社の運用利回りは、－20％～＋70％。アクティビスト戦略が功を奏して市場をアウトパフォームしたときは良いのですが、パフォーマンスの振れ幅を示すボラティリティが非常に高いという点には留意が必要です。

日本のバリュー株投資という比較的安全性の高い投資方法でありながら、20％ものマイナスを出してしまった背景は何なのか、また今後どのようにリスク対策行っていくのかは、投資前に同社に確認しておくのが良いでしょう。

同社への出資や運用状況などの確認は、販売会社のTeneoPartners（Mail: info@teneopartners.co.jp）を通して行います。まずは公式HPでしっかり下調べをしてからお問い合わせされてみると良いでしょう。

Strategic Capital
公式サイト

4位：高成長の中国市場に投資「オリエントマネジメント」

日本のヘッジファンドランキング4位は、オリエントマネジメント。オリエントマネジメントは成長率の高い中国株式への投資を行う日本の国内ヘッジファンドです。

中国は2009年に日本のGDPを追い越し、2028年にはアメリカのGDPを抜かすと予測されている経済大国です。日本の経済成長率がここ10年1％前後と停滞しているのに対し、中国は6%前後という高い成長率を維持しています。

また中国株式市場は日本の株式市場の3倍の時価総額に膨れ上がっており、値動きが大きく株価収益率が高い、中長期的に上昇相場である、配当金が日本よりも高いなど、投資先としては非常に期待の持てる市場です。

このような理由を掲げ、オリエントマネジメントは株価がさらに向上するであろう中国にいち早く着目し、厳選された中国株銘柄に投資をしているのです。

中国株式を軸に投資をするファンドは日本国内でもまだ珍しいので、勢いのある中国への投資に興味があり、中国経済の成長の余地に期待が寄せられる方にはおすすめのファンドです。ただし新興国への投資なので、値動きはそれなりに大きく、価格変動リスクが日本株ファンドに比べると高めになることは留意しておきましょう。

オリエントマネジメントは組成3年目の若いファンドであるため、インターネット上での情報法収集だけでは不十分です。同社に関心をお持ちの方は、公式サイトからのお問合せや資料請求を行い、詳細な情報を元に投資判断を行いましょう。

Orient Management
公式サイト

5位：日本最大の独立系運用会社「ベイビューアセットマネジメント」

日本のおすすめヘッジファンドランキング第5位は、日本最大級の独立系の運用会社である「ベイビュー・アセット・マネジメント」をピックアップしました。

同社はヘッジファンドに加えて、投資信託の運用・販売もしており、また日本株式・債券などで運用する自社運用ファンドのほか、提携するアメリカの独立系運用会社のファンドなど20を超えるファンドから選択して投資することが可能です。

運用商品一覧

（引用：ベイビュー・アセット・マネジメント）

上記運用ファンド一覧をご覧いただくと分かるように、株式、債権、マルチ・アセット、プライベート・エクイティ等に幅広く投資しているため、投資家は自分好みでファンドを組み合わせられますし、分散投資によりリスク軽減や分散も期待できるでしょう。

気になる運用成績は非公表であり、取り扱い商品も多数あるので一口には言えませんが、例として株式型のファンドなどでは年平均10％程の運用を目指しているそう。ただし実際には年利回り10％を超える年もあれば、マイナスで年の決算を迎えたファンドもあるようなので、投資前に運用成績の背景や今後の方向性をしっかり確認する必要はありますね。

Bayview Asset Management
公式サイト

6位：希少性の高いイラン市場を狙う「フロンティアキャピタル」

日本のおすすめヘッジファンドランキング6位は、日本では投資信託やETFなどを通した方法程度しかなかった新興国投資を軸とした運用を行う「フロンティアキャピタル合同会社」です。

新興国といえばインド・ブラジル・中国などが代表的ではありますが、これらの国は新興国とはいえ既に株価は上がってしまっているため、今から投資したとて更なるリターンが見込めるかは難しいところです。

一方のイランは株式価値がまだまだ低く成長余力も十分。日本人には馴染みが薄く、アメリカに経済制裁を受けている国程度にしかご存じない方も多いでしょうが、実はイランは酒井第2位の天然ガ図埋蔵量を誇り、確定原油埋蔵量も世界4位という資源大国。人口も9000万人近くと中東では大国と言える国なのです。

実際に運用開始直後の決算(2018年4月～6月)で16.6%の利益を出しており、今後成長が期待できる投資先と言えます。

しかし、日本からイラン株に直接投資するには現地の銀行口座が必要だったりと難易度が高く、日本からイラン株に投資できるファンドはまだフロンティアキャピタルだけではないでしょうか。

希少性の高い投資を行うことのできる点は魅力ですが、一方で為替リスクやカントリーリスクといった投資リスクには注意が必要です。

イランは豊富な資源や若手人口の多さなど成長余力を秘めていることもあり、状況が変わった際に爆上がりすることが期待されますが、一方でイランやイランが属する中東地域ではまた、欧米や近隣諸国との対立など政治的・軍事的な問題も抱えており、それらが為替や株価にマイナス影響を与えるリスクもあります。

ネット上にも情報が少ないファンドでもあるので、関心のある方は資料請求やヒアリング等を行い、イラン投資のメリット・デメリットや、フロンティアキャピタルの運用体制・運用状況についてしっかりと確認を行いましょう。

Frontier Capital
公式サイトはこちら

以上、日本国内おすすめヘッジファンドランキングでした。

続いて、少し違った形ですが「自社でヘッジファンド運用はしていないけれど、ヘッジファンド会社への仲介を行っている会社」も存在します。それらも2社ほど簡単に紹介します。

番外編：ヘッジファンド仲介を行う「ヘッジファンド証券」

ヘッジファンド証券株式会社は2010年に設立されたヘッジファンドへの仲介を行う会社。

仲介先はほぼ日本株式で運用を行う「エピック・バリアント・ファンド」というファンドで、最低投資金額は1000万円からとなっています。

同ファンドの直近の運用成績詳細

2011年	9.00%
2012年	-14.07%
2013年	53.66%
2014年	20.28%
2015年	7.35%
2016年	5.55%
2017年	6.45%
2018年	-14.76%
2019年	23.35%
2020年	17.49%

上記表から計算すると、運用成績は11年間+187％（2.87倍）と上々。ただしマイナス15％近くを出してしまっている年もあるので、リスクヘッジ力にやや難ありと言わざる負えないでしょう。

またヘッジファンド仲介の場合は、ヘッジファンド側に引かれる手数料ほ他に、仲介会社に払う手数料も発生しますので、トータル手数料がいくらいなるのか、手数料を引いてどのくらいの利益が見込めるのか、投資前に先方に確認しておきましょう。

ヘッジファンド証券
公式サイト

番外編：海外ヘッジファンド専門「ヘッジファンドダイレクト」

続いてご紹介するヘッジファンドダイレクトは、海外ヘッジファンド専門に仲介を行っている会社で、富裕層向けの資産運用関連書籍でも有名です。

ヘッジファンドダイレクトを通す場合、2000万円から投資が可能です。平均年利10%以上と運用成績もよく、投資家のリスク許容度に応じてファンドを選ぶことが出来ます。

ただ手数料がやはり高めで、これが最大のネックといえるでしょう。

投資開始時にかかる費用

初年度の投資助言料	投資予定金額の3.0%（税抜）
行政書士費用	15,000円～
海外送金手数料	4,000円～6,000円

運用中にかかる費用

2年目以降の投資助言料	運用残高の0.9%（税抜）
3年未満にファンドを変更する際の助言料	投資予定金額の3.0%（税抜）
投資先ファンドの管理報酬	年間で運用残高の2%程度
投資先ファンドの成功報酬	運用成果に対して20%～40%程度

解約やファンド変更時にかかる手数料

取得日から1年未満	契約解除直前の評価額の3%（税抜）
取得日から2年未満	契約解除直前の評価額の2%（税抜）
取得日から3年未満	契約解除直前の評価額の1%（税抜）
海外からの送金手数料	4,000円～6,000円

ヘッジファンドダイレクトは決して悪くはないのですが、やはりコスパは微妙というのが正直なところでしょう。気になる方や、情報収集を積極的に行いたい方は検討してみてくださいませ。

ヘッジファンドダイレクト
公式サイト

以上、日本のヘッジファンドランキングとヘッジファンド仲介会社の紹介でした。

ヘッジファンドへの投資は投資元本が高額になるだけに、出来る限り安全性の高い安定した投資先を選びたいもの。結局筆者は透明性と安定性、運用のリスク度を考慮した結果、国内ヘッジファンドのBMキャピタルに落ち着きました。

今回ランキングで紹介したヘッジファンドの他にも、日本には様々なファンドが存在します。

日本国内ヘッジファンド一覧

・BMキャピタル
・ハヤテインベストメント
・ベイビュー・ アセット・マネジメント
・アズカルアセットマネージメント
・ストラテジックキャピタル
・キャピタルアセットマネジメント
・エアーズシー証券
・エピック・パートナーズ
・エクシア合同会社 (EXIA)
・フロンティアキャピタル
・暁翔キャピタル
・プルーガ・キャピタル
・GCIアセットマネジメント
・武士道アセットマネジメント
・トータスパートナーズ
・ヘッジファンドダイレクト
・ヘッジファンド証券
・Japan Act
・ミョウジョウ・アセット・マネジメント 等

どのヘッジファンドが向いているかは投資家の趣向やリスク許容度、投資目標などにもよりますから、なるべく多くのファンドに問い合わせをして実際に話を聞いてみてから出資先を決めるのが良いでしょう。

ヘッジファンドとは？わかりやすく解説

ヘッジファンドは私募という性格上、公に運用に関する情報が出回らないため情報収集がなかなか大変です。

本章では、ヘッジファンドの仕組みや投資信託との違い、ヘッジファンドの歴史や市場規模、投資のメリット・デメリットなどを分かりやすくご紹介します。

ヘッジファンドの仕組みと投資信託との違い

ヘッジファンドは、機関投資家や個人投資家から集めたお金を投資能力に長けたヘッジファンドマネージャーが代わりに運用、運用で得た利益を投資家へ還元するという仕組みです。

ヘッジファンドを理解するには、同じく運用を任せることのできる「投資信託」と比較するとより分かりやすくなります。

表中に示した両者の違いを以下で詳しくひも解いていきましょう。

1. 投資家層と運用規制の違い

ヘッジファンドは、限られた数の投資家のみから出資を受ける「私募」形式を採るため、金融庁から運用に関する厳しい制約がなく、多様な商品・戦略で比較的自由な運用を行うことが可能です。

一方、皆さんに親しまれている投資信託は、「公募」という形式で不特定多数の出資者からお金を集めています。投資信託は国の許可を得て運用することが許されており、行政が投資信託の運用会社に投資の対象や手法などに厳しくルールを課しているのです。

運用規制の大きな違いとしては、ヘッジファンドでは「空売り」と「レバレッジ」を使用することが出来るということ。

「空売り」とは信用取引を利用して手元にない資産を借りて「売り」から取引を行うことを指します。具体的には市場の下落が予想される場面で、株価が高い時に「売り」、株価が値下がりした時に「買い」戻すこと差益を出すため、下落相場でのリスクヘッジとしても使用されます。

またレバレッジとは、手持ちの少額資金を利用して借り入れを行い、元本の何倍もの多額の資金を運用して利益の増幅を図る方法です。

投資信託では原則使うことが認められていない、これら「空売り」や「レバレッジ」により、運用の成果を最大限に引き出すことが出来るというのがヘッジファンドの最大の特徴とも言えるでしょう。

2. 収益目標と期待利回りの違い

投資信託の収益目標は「相対収益」といわれており、TOPIX（東証株価指数）や日経平均株価などの運用成果の目安を設定し、その数値を上回ることを目標にしています。

つまり、市場が下がっていて収益がマイナスになっていたとしても、この目安を上回ることができれば運用はうまくいっていると評価されてしまうわけです。

一方、ヘッジファンドのは「絶対収益」を収益目標に掲げるヘッジファンドは、投資信託のように株式・債券などの伝統的な金融商品だけで運用をするのではなく、金・先物・デリバティブなどの様々な商品を通して、常に高い収益獲得を狙います。

また投資信託ではマイナスを出してしまうような下落相場でも、ヘッジファンドは果敢に空売りを仕掛け、下落を回避すると同時に利益にさえもつなげてしまうのです。

必然的に期待利回りは、ヘッジファンドで10％程、投資信託では4％ほどと大きな差が開くのです。

3. 手数料体系の違い

投資信託では運用成績の良し悪しに関わらず、主に購入時・運用中・解約時の3つのタイミングで手数料が発生します。つまり運営側にとっては利益がマイナスであろうがプラスであろうが、定期的に儲けがあるということです。

ヘッジファンドでは、主に運用手数料と成功報酬2つの手数料が発生するのが一般的ですが、手数料の大きな割合を占めるのは、利益が出たときにのみ発生する「成功報酬」である点に違いがあります。

ヘッジファンドの方が手数料率自体は高くなりますが、成功報酬を採用するヘッジファンドでは、利益を出せばだすほどヘッジファンドマネージャーの収入増加に直結するため、自然と運用にも熱が入るシステムになっているとも言えます。

4. 最低投資額の違い

投資信託では多くの出資者から資金を募るため投資家一人あたりの投資額が少なく済み、中には100円から購入できるものもあり、簡単に投資を始めることができます。

一方ヘッジファンドは出資を受けることのできる人数に制限があるため、1人あたりの出資額が多くなります。最低投資額は1000万円以上からと高額なので、ヘッジファンドへ投資するときはある程度まとまった資金が必要になります。

5. 情報の開示の有無

投資信託では、運用方針やどのような銘柄に投資をしているかなどの情報は目論見書などで確認することができ、投資家はそれらの情報を参考にして投資判断を下すことができます。

一方ヘッジファンドの場合、一般的な投資信託のような情報開示がありません。

ヘッジファンドにとって情報を開示するということは、運用戦略を明かすということになります。そうなると、他のヘッジファンドに運用戦略が漏洩し、真似されたりする恐れがあるため情報開示に積極的ではないのです。

そのためヘッジファンドに投資をするには、先方に問い合わせをして詳細な資料を確認する、実施に面談をして具体的な運用方針についての認識合わせを行うということが必須になります。

>>どんな会社を選ぶべき？ヘッジファンドランキングはこちら

ヘッジファンドの歴史と市場規模

さて、ヘッジファンドの歴史は所説あるのですが、1949年に社会学者のアルフレッド・ジョーンズという人が設立したファンドが起源といわれています。

ファンド組成当時から、成果報酬・レバレッジ・ショートの活用など、現在のヘッジファンドの基盤になる運営体制を行っており、初年度のリターンは17％だったと言われています。

それから2000年代までヘッジファンドがどのように発展してきたのか見てみましょう。

過去の様々な経済の動きに合わせて、ヘッジファンドの人気・運用手法・成績も変化していきました。

特に2022年は物価高騰や主要中央銀行の積極的な利上げ、ロシアのウクライナ侵攻などで世界中の金融市場が大荒れとなり、世界のヘッジファンドにとって2008年来最悪の年だと言われましたが、それでも世界のヘッジファンドの運用資産額は2023年現在4兆6000億ドル（約670兆円）にまで膨らんでいます。

日本でも「貯蓄から投資へ」のシフトを促す岸田政権下で、より国内の投資熱が高まるとみられ、日本国内の和製ヘッジファンドの人気もさらに広がるものと予想されます。

ヘッジファンドのメリット・デメリットまとめ

既出の説明で、ヘッジファンドの優位性は十分お分かりいただけたと思いますが、ここでは復習として、ヘッジファンドのメリット・デメリットを再度まとめました。

ヘッジファンドのメリット・デメリット

メリット	デメリット
高いリターンを狙える 下落相場でのリスクを抑えられる リスク分散が図りやすい 運用の手間がかからない 初心者でもプロの手腕で運用が出来る	最低投資額が高額 手数料率が高い 解約できる期間が決まっている 情報の開示が限定されている

ここでは上の章で詳しく触れなかった表中の青色部分について、追加でお話します。

まずメリットとして挙げた「リスク分散が図りやすい」「運用の手間がかからない」という点について。

投資の世界では『卵はひとつのカゴに盛るな』という格言があります。

値下がりリスクを軽減させ安全性の高い資産運用を行うには、市場での値動きが異なる様々な金融商品へ分散投資することが求められるのです。

しかし、個人の資産レベルで多くの多様な商品に分散投資し、かつそれを管理していくのは非常に手間がかかります。

特に1000万円を超える高額資金を何十種類以上もの金融商品に分散投資するとなれば、それぞれの銘柄の将来性まで精査する必要があるため、相当な労力と投資センスが必要でしょう。

一方ヘッジファンドでは、投資経験に富んだヘッジファンドマネージャーが株や債券などの伝統的資産に限らず、不動産、金、先物、デリバティブなどの多様な金融商品に分散投資を行います。

基本的にはヘッジファンドマネージャーと複数のスタッフでチームが構成されており、構成メンバーが投資先商品の調査、分析を専門敵に実施。

投資先を調査・分析する手間を掛けることなく、投資初心者でもプロの手腕でリスクを最大限抑えた運用が期待できるのです。

次に、デメリットとして挙げた「解約できる期間が決まっている」という点について。

毎日好きな時に売買ができる投資信託と違い、ヘッジファンドでは1年に1度など解約できる期間が設定されていりため資金の換金性は高くありません。

ヘッジファンドでは1人あたりの資産負担額が1000万円以上と高いため、自由解約ができると「運用途中の金融商品を手放すことになる」・「リターンが望めなくなってしまう」など、運用に何かと弊害が起こります。

そこで、解約期間を設定することによって安定した運用額を保つことができ、資金を無駄なく運用に回し続けることができるのです

また、不利なタイミングで金融商品を手放す事態を防ぎ、安定した運用額を保つことで高リターンが期待できる投資戦略を立てる事も可能。

投資家にはデメリットともなりえる解約期間の制限ですが、これも高いリターンを狙うためと思えば見方も変わってくるのではないでしょうか。

では続けて、ヘッジファンドといったら知らないわけにはいかない、本場アメリカのヘッジファンドをご紹介します。さらっと流し読み程度にでも読んでみてください。

アメリカが総取り！世界のヘッジファンド利回り成績ランキング一覧

以下の表は、2023年1月23日に発表された最新版の世界ヘッジファンドの創業来利益ランキング一覧です。

馴染みのない会社名かもしれませんが、驚くべきはその獲得した運用成績。成績ランキング10位内にランクインしたヘッジファンドは全て米国ヘッジファンドです。

(参考：日本経済新聞)

既出の通り、2022年は歴史的な高インフレを受けての休息な利上げが続き、ヘッジファンドにとって2008年以来最悪と言われた年。

そんな中順位１位となった米国ヘッジファンド「シタデル」は、過去7年間首位だったブリッジウォーターを追い越し、ヘッジファンドとして過去最大の利益となる160億ドル（約2兆900億円）もの利益を投資家達にもたらしました。

株や債券市場が大荒れとなる中シタデルはこれまでの利益を上げた理由は、グローバル・マクロ戦略を用い、株式・債券・通貨・金利などの複数の金融商品にリスクを分散させた。世界中の株式市場、債券市場においてロング・ショートポジションを高度に使い分けたことが大きいでしょう。

世界のヘッジファンドにおいても、ヘッジファンドの一番の魅力である「多彩な金融商品×柔軟な投資戦略」が下落相場を乗り切った勝因と言えるでしょう。

こんな優秀なアメリカのヘッジファンドに投資できたらいいのですが、現実的に日本の個人投資家がこのようなランキング上位の海外のヘッジファンドへ投資するのは難しいです。

通常海外ヘッジファンドの最低投資額は10万ドル(1億円)を優に超えます。上記ランキング1位の米国シタデル社に至っては、最低投資額が1000万ドルで日本円にすると約13億円です。

莫大な資産がある方は別として、一般的には個人の資金力で海外や米国のヘッジファンドが迎えてくれる可能性は低いでしょう。

また海外ヘッジファンドのやり取りは基本的に英語。運用戦略・成績・手数料・契約・解約ルール・税金面など、金融関連の専門用語も多く登場するような内容を全て英語でやり取りするには相当な英語力を要します。

その点日本のヘッジファンドは、運用資産額こそ海外ヘッジファンドには劣るものの、「日本語でタイムリー連絡可能」「1000万円から投資できる」という点で、やはり日本人にはよりおすすめと言えるでしょう。

ヘッジファンドをおすすめできる人・おすすめしない人の特徴

ここまでヘッジファンドについて詳しく解説してきましたが、これをふまえて資産運用先としてヘッジファンドが向いている人、ヘッジファンド投資をおすすめしない人の特徴は以下の通りです。

ヘッジファンドをおすすめできる人

おすすめできる人

ヘッジファンドの仕組み・リスクを理解している人 1000万円以上の高額資産を上手に運用する自信がない人 運用のプロに任せて時間を節約したい人

投資の神様と呼ばれるウォーレン・バフェットの言葉に「自分で理解のできないものに投資はするな」というものがあります。

ヘッジファンドは高度な投資手法と多様な金融商品を駆使し、市場環境に左右されない「絶対収益」を目標とした運用が最大の魅力です。

彼らの高度な手法の一つ一つを細かく理解する必要はありませんが、投資したいと考えるヘッジファンドがどのような金融商品にどのような方針で投資し、どのようなリスク対策を行っているのか、彼らの投資方針のリスクはどの程度か、という点を理解できない状態では自分の運用方針に合う適切なヘッジファンドを選ぶことが出来ません。

ヘッジファンドでも投資信託でも株式投資でも、投資は最終的には自己責任で行うもの。ヘッジファンドの特徴やメリットだけでなく、必ずデメリットやリスクも理解した上で始められる人がヘッジファンドに向いていると言えるでしょう。

また1000万円以上の高額資産（余裕資金）があるにも関わらず、投資の知識がないために預貯金にほったらかしになっている方、また運用に関心があるにも関わらず、仕事やプライベートが忙しく実践に移せていない方にもヘッジファンドはおすすめです。

既出の通り、ヘッジファンドでは多種多様な運用手法と商品を最大限活用し、リスク分散を図りながら利益を追求するため、投資知識の乏しい個人が高額資産を運用するよりも安全性の高い運用が期待できます。

ちなみにヘッジファンドはそのリスクヘッジ力の高さから、アメリカの名門大学ハーバード大学が運用する「ハーバード大学基金」のポートフォリオにも組み込まれています。

ヘッジファンドには資金の33％を出資し、2021年のヘッジファンドのリターン率は16％であったそう。

また2018年～2021年の4年間の間に、米国株式を31％から14％まで減らし、ヘッジファンドを21％から33％にまで増やしており、近年の波乱続きの市場相場の中、同基金のヘッジファンドへの期待値と信頼度が上がっていることが伺えます。

このように下落相場をも利用して利益に変える術を持つヘッジファンドは、世界情勢が複雑に絡み合う不安定な金融相場において、私たちの資産を可能な限り安全運用してくれるでしょう。

ヘッジファンドをおすすめしない人

おすすめしない人

ヘッジファンドの仕組み・リスクを理解できない人 短期間で資産を増やしたいと考えている人

「ヘッジファンドをおすすめできる人」でご紹介した内容と反対になりますが、ヘッジファンドの利回りだけに気を取られ、仕組み・リスクを理解できないまま投資をしようとする方にはヘッジファンド投資はおすすめできません。

いくら「絶対収益」を目標としているからと言って、ヘッジファンドなら必ず利益が出る、マイナスにはならないということを確約するものではありません。

彼らの運用の仕組みやリスクを理解しないまま投資をすると、一時的な含み損に焦燥して不必要な解約をしてしまい、損失を確定してしまうなんてことにも繋がりかねません。

またFXや仮想通貨のようなリスクの高い商品のように、短期間で資産を増やしたいと考えている人にはヘッジファンドはおすすめしません。ヘッジファンドは基本的に長期的な目線で利益獲得のための投資方針を組みますので、デイトレードのように短期間で利益を出すことをイメージされている方には不向きでしょう。

ヘッジファンド投資の注意点

最後に、ヘッジファンドで投資を始める前に知っておくべき注意点をお話します。

1. 投資詐欺に遭わないための知識を身に着ける

既出の通り、ヘッジファンドは私募形式で投資家を集めるため、詳細な運用情報の公開義務がなく、公に出回る情報は限定的です。

残念ながら、そんなヘッジファンドの特徴を悪用した詐欺ファンドも存在します。彼らの代表的な手口は「ポンジスキーム」というものです。

ポンジスキームでは、あたかも運用で利益が出たかのように出資者へ配当金を出しますが、実際には運用実態はなく、配当金も別の投資家から集めた出資金の一部を還元します。新たな出資者が集まらなくなってくると、今まで集まった出資金を持ち逃げしてしまうという詐欺の手法です。

ポンジスキームでは、以下のような謳い文句で投資話を持ちかけられます。

投資家にほとんどリスクを負わせずに高いリターンを約束し、投資を促します。

ここでしっかり意識しておきたいのが、投資には大なり小なり必ずリスクが伴うということ。投資の世界においてリスクとリターンは比例関係にあり、基本的に「ローリスク・ハイリターン」の投資商品はありません。

つまりこの世に「必ずもうかる」投資法品はないのです。

投資の知識はもちろん、詐欺のよくある手口や商品事例についても勉強し、甘い宣伝文句で資産を騙し取られないように気をつけましょう。

2. 運用リスクの高いヘッジファンドは避ける

ヘッジファンドは運用会社によって運用手法は様々です。

例えば現在、出金や解約に応じないことで集団訴訟を起こされているエクシア合同会社の運用はFXを中心とした運用でした(もはや運用の実態さえも怪しいのですが‥)。

彼らは問題が明るみになる前、ほとんどFXだけの運用で年利30％以上を出していると公表していましたが、彼らの運用が本当であったとしても、リスクの高いFXだけで運用を行うのは非常に危険です。

投資家はヘッジファンドを選定する際、利回りだけでなく運用方法の安全性も重視しなければなりません。

ヘッジファンドの代表的な運用手法の中でも、比較的安定した運用を達成できるおすすめの運用手法は、ベンジャミン・グレアム氏の源流ともいえる本格的なバリュー株投資に、能動性を加えたアクティビスト型バリュー株投資手法です。

バリュー投資とは、本来の企業価値よりも会社の株が割安な状態になっていると判断した時に買う投資手法です。企業の株価が割安な状態で購入し、正しい企業価値が反映され株価が高騰したときに売却して利益を得ます。

バリュー株投資は、底値とも言える割安な価格で買うため、それ以上の値下がりリスクの低い安全な投資方法です。

投資の神様ウォーレン・バフェット氏も実践するバリュー型投資は、時間をじっくりかけて株価が上がるまで保有するスタイルですが、アクティビストとしての一面も持ち合わせるヘッジファンドは違います。

アクティビスト型バリュー株投資手法を採用するヘッジファンドでは、バリュー株を購入後ただ値上がりを待つだけでなく、企業価値・株価上昇のためにアクティビストとして積極的に経営陣に提言を行い、企業の内部から迅速な株価上昇を目指します。

このように一口にヘッジファンドといっても、投資手法はファンドによって様々ですから、あなたのリスク許容度に合うファンドを見極める必要があるでしょう。

ヘッジファンド投資で失敗・大損しない方法は？失敗例から学ぼう！大損を防ぐ！失敗しない正しいヘッジファンド投資 年々ヘッジファンド投資への人気が高まっていますが、反面ヘッジファンドの仕組みや実状をし...

ヘッジファンドを選定する際のポイント

日本国内のヘッジファンドを選ぶ際には、下記3点を吟味したうえで投資する・しないを決定しましょう。

日本ではまだまだ情報が少なく、ヘッジファンドを名乗った詐欺も存在します。大切な資金を託せる運用会社であるかを見極めるためにも、運用歴が短すぎないか、詐欺などの情報がないかしっかり確認をしてから契約をしましょう。

特に「絶対に儲かる」や「元本保証」などの甘い宣伝文句をうたったヘッジファンドは絶対におすすめしないです。

また、ヘッジファンドは比較的自由に運用ができるものの、ファンドによってはレバレッジを大きくかけるなどハイリスクな投資方法で運用するものもあります。事前に投資先ヘッジファンドのリスクやリスク管理の方法を確認しておくと良いでしょう。

また単純に利回りが高いかどうかだけでなく、どのような投資手法でその利回りを実現しているのか、リスクは高すぎないか、マイナスを出している年が続いてないかなども併せて確認しておくと安心です。

2023年日本のおすすめヘッジファンドランキング比較表

本記事では、日本国内のおすすめヘッジファンドや海外ヘッジファンドの実情、ヘッジファンドの特徴などをご紹介しました。

相場の良し悪しを言い訳にせず、どのような状況であってもリターンを狙う「絶対収益」の方針を取るヘッジファンド。

近年激しい変動を見せる荒相場でも安定的に資産運用で利益を得たいとお考えの方は、今回ご紹介した日本国内のヘッジファンドランキングからぜひ一度検討してみると良いでしょう。

方針がまだ決まっていない方は、情報収集ついでに筆者も投資するBMキャピタルの資料を読んでみるのもおすすめですよ。

BMキャピタルの
公式サイトはこちら

【FP監修】投資初心者が手元の1000万円を効率的に運用するには？

この度投資初心者が、1000万円クラスのまとまったお金を運用する前に絶対に押さえておきたいポイントを外部の先生のお力も借り1記事にギュッとまとめました！

• これからまとまった元本で投資を始めたい方
• 手元の資産の運用法で迷っている初心者の方

投資額の大小に関わらず、役に立つこと間違いなしの記事ですので是非皆様の資産運用の勉強にご活用下さい！

>>1000万円資産運用
特集記事を読む